Purchase Order (PO) Financing: Pengertian, Cara Kerja, Manfaat, dan Risiko dalam Bisnis

PO Financing atau Purchase Order Financing adalah bentuk pembiayaan di mana perusahaan mendapatkan modal kerja berdasarkan purchase order (PO) atau pesanan pembelian yang mereka terima dari pelanggan. Dengan pembiayaan ini, perusahaan yang mengalami keterbatasan dana dapat memenuhi pesanan pelanggan tanpa harus menunggu pembayaran dari mereka. PO financing biasanya digunakan oleh perusahaan kecil hingga menengah yang menghadapi pesanan besar tetapi memiliki kendala modal untuk membeli bahan baku atau membiayai proses produksi.

Dalam PO financing, pihak ketiga, seperti lembaga keuangan atau perusahaan pembiayaan, menyediakan dana yang diperlukan untuk menutupi biaya terkait pesanan pembelian tersebut. Setelah pesanan selesai dan pembayaran dari pelanggan diterima, perusahaan menggunakan dana tersebut untuk melunasi pembiayaan dari pemberi dana PO financing.

Pengertian PO Financing

PO Financing adalah solusi pendanaan yang memberikan dana tunai kepada perusahaan berdasarkan purchase order yang mereka terima dari pelanggan. Dana ini digunakan untuk membayar pemasok atau membiayai proses produksi, sehingga perusahaan bisa menyelesaikan pesanan tanpa mengorbankan arus kas atau mencari modal tambahan secara konvensional.

Pembiayaan ini sangat berguna bagi perusahaan yang:

• Memiliki permintaan besar dari pelanggan, namun tidak memiliki cukup modal untuk memenuhi pesanan.
• Menghadapi siklus penjualan yang panjang, terutama dalam bisnis yang membutuhkan waktu lebih lama untuk menerima pembayaran setelah pesanan selesai.
• Ingin memaksimalkan peluang penjualan tanpa mengorbankan modal kerja yang mereka miliki.

Cara Kerja PO Financing

Proses PO financing melibatkan beberapa langkah sederhana berikut:

1. Perusahaan Menerima Purchase Order (PO) dari Pelanggan Ketika perusahaan menerima pesanan dari pelanggan, mereka mungkin membutuhkan modal untuk memenuhi pesanan tersebut. Perusahaan kemudian mengajukan permohonan PO financing kepada pemberi dana.
2. Pengajuan PO Financing kepada Pemberi Dana Perusahaan mengajukan purchase order dan dokumen pendukung lain yang menunjukkan adanya pesanan dan kebutuhan dana kepada lembaga pembiayaan atau pemberi dana. Pemberi dana akan memverifikasi kebenaran PO dan kapasitas perusahaan untuk menyelesaikan pesanan.
3. Pencairan Dana untuk Membayar Pemasok Jika disetujui, pemberi dana akan mencairkan dana yang diperlukan untuk membayar pemasok atau membiayai produksi pesanan tersebut. Biasanya, dana diberikan langsung kepada pemasok untuk membayar bahan baku atau biaya produksi.
4. Penyelesaian Pesanan Perusahaan menyelesaikan produksi dan mengirim pesanan kepada pelanggan sesuai dengan purchase order.
5. Pembayaran oleh Pelanggan Setelah pesanan diterima, pelanggan melakukan pembayaran sesuai syarat pembayaran yang disepakati.
6. Pelunasan kepada Pemberi Dana Setelah pembayaran dari pelanggan diterima, perusahaan melunasi jumlah pembiayaan PO financing beserta biaya atau bunga yang berlaku kepada pemberi dana.

Manfaat PO Financing

1. Meningkatkan Arus Kas dan Likuiditas
   PO financing memungkinkan perusahaan mendapatkan modal tanpa menunggu pembayaran dari pelanggan, yang sangat membantu likuiditas dan arus kas, terutama bagi perusahaan dengan siklus penjualan yang panjang.
   
2. Memenuhi Pesanan Besar Tanpa Tambahan Modal Eksternal
   Perusahaan bisa memenuhi pesanan besar tanpa harus mencari investor atau pinjaman bank. Ini membantu perusahaan menjaga kendali atas ekuitas mereka.
   
3. Mempercepat Pertumbuhan Bisnis
   Dengan adanya akses dana tambahan, perusahaan dapat memenuhi lebih banyak pesanan dan meningkatkan pendapatan tanpa menunggu modal yang cukup.
   
4. Mengurangi Risiko Penolakan Order Besar
   Perusahaan yang kekurangan modal sering kali harus menolak pesanan besar. PO financing menghilangkan hambatan modal ini, sehingga perusahaan bisa memanfaatkan setiap peluang yang datang.
   
5. Tidak Memerlukan Jaminan (Collateral)
   Sebagian besar PO financing tidak membutuhkan agunan tambahan selain purchase order yang sah, sehingga cocok untuk perusahaan yang tidak memiliki aset besar sebagai jaminan.

Kekurangan dan Risiko PO Financing

1. Biaya yang Lebih Tinggi Dibandingkan dengan pinjaman konvensional, PO financing sering kali memiliki bunga atau biaya layanan yang lebih tinggi. Hal ini dapat mengurangi margin keuntungan bagi perusahaan.
2. Ketergantungan pada Pembayaran Pelanggan PO financing mengandalkan pembayaran dari pelanggan. Jika pelanggan menunda pembayaran atau gagal membayar, perusahaan masih memiliki kewajiban untuk melunasi pembiayaan dari pemberi dana.
3. Risiko Gagal Memenuhi Pesanan Jika perusahaan tidak dapat memenuhi pesanan sesuai purchase order, mereka masih memiliki kewajiban kepada pemberi dana, dan hal ini bisa merusak reputasi serta hubungan bisnis.
4. Keterbatasan Akses bagi Perusahaan Baru Tidak semua perusahaan memenuhi syarat untuk memperoleh PO financing, terutama yang belum memiliki rekam jejak yang jelas atau kurang dari segi kapasitas produksi.

Syarat-Syarat Umum untuk Mendapatkan PO Financing

1. Purchase Order yang Sah dan Valid Perusahaan harus memiliki purchase order yang sah dari pelanggan, yang menunjukkan pesanan jelas beserta jumlahnya. PO dari pelanggan yang bereputasi baik biasanya lebih mudah disetujui.
2. Reputasi dan Kapasitas Perusahaan Pemberi dana biasanya memeriksa rekam jejak perusahaan untuk memastikan bahwa mereka memiliki kapasitas dan pengalaman dalam memenuhi pesanan sesuai PO yang diajukan.
3. Kondisi Pelanggan yang Kredibel Sebagian besar pemberi dana akan mengevaluasi kredibilitas dan kelayakan kredit pelanggan yang memberikan purchase order. Ini untuk memastikan bahwa pelanggan mampu membayar pesanan tepat waktu.
4. Dokumentasi yang Lengkap Dokumen pendukung seperti purchase order, kontrak dengan pelanggan, informasi pemasok, dan proyeksi keuangan diperlukan sebagai bagian dari proses pengajuan.

Contoh PO Financing dalam Praktik

Misalnya, perusahaan manufaktur kecil menerima purchase order senilai Rp500 juta dari sebuah perusahaan ritel besar. Namun, perusahaan manufaktur ini hanya memiliki modal Rp200 juta, sementara mereka memerlukan Rp300 juta untuk membeli bahan baku yang dibutuhkan.

Dengan PO financing, perusahaan manufaktur mengajukan pembiayaan Rp300 juta kepada lembaga keuangan dengan menunjukkan purchase order tersebut. Lembaga keuangan menyetujui dan memberikan pembiayaan langsung kepada pemasok bahan baku perusahaan manufaktur. Setelah produksi selesai dan produk dikirim, perusahaan ritel melakukan pembayaran Rp500 juta, dan perusahaan manufaktur menggunakan sebagian pembayaran tersebut untuk melunasi pembiayaan kepada lembaga keuangan.

Perbedaan PO Financing dengan Invoice Financing

1. Waktu Pengajuan
   • PO Financing diajukan ketika pesanan baru saja diterima dan sebelum produksi dimulai.
   • Invoice Financing dilakukan setelah produk dikirim dan perusahaan telah menerbitkan faktur (invoice) kepada pelanggan.
2. Kegunaan Dana
   • PO Financing digunakan untuk memenuhi pesanan (membeli bahan baku atau menutupi biaya produksi).
   • Invoice Financing digunakan untuk mempercepat arus kas dari faktur yang belum dibayar oleh pelanggan.
3. Sumber Pembayaran
   • Pada PO Financing, pembayaran diperoleh setelah pesanan selesai dan pelanggan melakukan pembayaran.
   • Pada Invoice Financing, pembayaran yang diterima berasal dari pelanggan yang melunasi faktur.

Kesimpulan

PO Financing merupakan solusi efektif bagi perusahaan yang menghadapi kendala modal untuk memenuhi pesanan besar dari pelanggan. Dengan skema ini, perusahaan dapat meningkatkan likuiditas, menumbuhkan bisnis, dan memanfaatkan setiap peluang tanpa harus menambah utang atau mengorbankan ekuitas. Namun, perusahaan juga perlu memperhitungkan biaya tambahan serta risiko yang ada, terutama jika terjadi penundaan pembayaran dari pelanggan.

Jika Anda tertarik untuk mendalami lebih lanjut tentang solusi pendanaan alternatif yang bisa mendukung bisnis Anda, EKUID sebagai platform securities crowdfunding yang diawasi oleh OJK dapat memberikan pilihan pendanaan yang inovatif dan transparan. Explore lebih jauh di EKUID dan temukan peluang pendanaan yang sesuai untuk bisnis Anda!

Yuk Segera Ekspansi Bisnis Anda Bersama EKUID