Invoice Financing: Pengertian, Cara Kerja, Jenis, dan Manfaat bagi Bisnis

Invoice financing adalah jenis pembiayaan di mana perusahaan mendapatkan dana tunai dengan memanfaatkan tagihan (invoice) yang belum terbayar sebagai jaminan. Mekanisme ini memungkinkan bisnis untuk mempercepat arus kas dengan mengubah piutang yang belum dibayar menjadi dana tunai segera, tanpa harus menunggu pelanggan melunasi tagihan sesuai dengan jatuh temponya.

Invoice financing sangat bermanfaat bagi bisnis yang menghadapi masalah arus kas akibat tenggat pembayaran dari klien yang lama, biasanya berkisar antara 30 hingga 90 hari. Dengan menggunakan invoice financing, perusahaan bisa mendapatkan dana lebih cepat untuk menjalankan operasional bisnis, membayar gaji karyawan, atau membeli bahan baku, tanpa harus menunggu klien melunasi tagihan.

Apa Itu Invoice Financing?

Invoice financing adalah bentuk pembiayaan jangka pendek yang memungkinkan perusahaan untuk memperoleh dana tunai dengan menjaminkan faktur (invoice) yang belum dibayar kepada penyedia pembiayaan (lender). Lembaga pembiayaan akan memberikan persentase dari nilai tagihan, biasanya sekitar 70-90%, sebagai pinjaman yang nantinya dilunasi setelah pelanggan membayar tagihan.

Pada dasarnya, invoice financing berfungsi sebagai solusi untuk mengatasi masalah likuiditas dengan memanfaatkan piutang usaha. Ketika klien akhirnya melunasi tagihan, perusahaan akan melunasi pinjaman kepada pemberi dana, dengan membayar biaya atau bunga yang telah disepakati.

Cara Kerja Invoice Financing

Proses invoice financing melibatkan beberapa langkah sederhana:

1. Mengajukan Faktur yang Belum Dibayar: Perusahaan yang memiliki faktur atau tagihan yang belum dibayar (biasanya dengan jangka waktu pembayaran 30-90 hari) mengajukan permohonan pembiayaan ke penyedia invoice financing.
2. Penilaian dan Persetujuan: Penyedia invoice financing akan menilai tagihan yang diajukan untuk menentukan risikonya, termasuk memeriksa reputasi dan kredibilitas pelanggan yang berhutang kepada perusahaan.
3. Pencairan Dana: Setelah disetujui, penyedia pembiayaan akan memberikan dana tunai sebesar persentase tertentu dari nilai faktur, biasanya sekitar 70% hingga 90% dari total nilai tagihan. Persentase ini disebut advance rate.
4. Pembayaran Tagihan oleh Klien: Ketika pelanggan akhirnya membayar tagihan, dana yang diterima akan digunakan untuk melunasi pembiayaan kepada penyedia invoice financing.
5. Pembayaran Sisa Dana: Setelah pelanggan melunasi tagihan, penyedia invoice financing akan membayar sisa dana kepada perusahaan, dikurangi dengan biaya pembiayaan yang telah disepakati.

Jenis-Jenis Invoice Financing

Ada beberapa bentuk invoice financing yang dapat digunakan oleh perusahaan, tergantung pada kebutuhan dan preferensi bisnis. Berikut adalah jenis-jenis invoice financing yang paling umum:

1. Invoice Factoring

Invoice factoring adalah jenis pembiayaan di mana perusahaan menjual faktur yang belum dibayar kepada penyedia factoring (factor) dengan harga yang lebih rendah dari nilai totalnya. Penyedia factoring kemudian akan mengambil alih tanggung jawab untuk menagih pembayaran dari pelanggan perusahaan.

Karakteristik Utama:

• Transfer risiko: Penyedia factoring mengambil alih seluruh risiko penagihan dari perusahaan.
• Pengelolaan penagihan: Penyedia factoring mengelola seluruh proses penagihan langsung kepada pelanggan.

Keuntungan:

• Perusahaan mendapatkan dana tunai lebih cepat tanpa perlu khawatir tentang proses penagihan.
• Dapat meningkatkan arus kas dengan cepat dan tanpa menunggu jatuh tempo faktur.

Kerugian:

• Biaya factoring biasanya lebih tinggi dibandingkan bentuk invoice financing lainnya.
• Pelanggan akan tahu bahwa perusahaan telah menjual tagihannya ke pihak ketiga, yang bisa mempengaruhi hubungan bisnis.

2. Invoice Discounting

Invoice discounting adalah jenis pembiayaan di mana perusahaan menggunakan tagihan yang belum dibayar sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman dari lembaga keuangan. Dalam hal ini, perusahaan tetap bertanggung jawab untuk menagih pembayaran dari pelanggan.

Karakteristik Utama:

• Privasi: Pelanggan tidak mengetahui bahwa perusahaan telah menggunakan tagihan mereka untuk mendapatkan pembiayaan.
• Tanggung jawab penagihan: Perusahaan tetap bertanggung jawab untuk menagih pembayaran dari pelanggan.

Keuntungan:

• Lebih fleksibel dan menjaga kerahasiaan hubungan dengan pelanggan.
• Perusahaan bisa mempertahankan kontrol penuh atas proses penagihan.

Kerugian:

• Risiko tetap ada di tangan perusahaan jika pelanggan gagal membayar.
• Biaya pembiayaan mungkin lebih tinggi daripada pinjaman jangka pendek biasa.

3. Selective Invoice Financing

Selective invoice financing memungkinkan perusahaan untuk memilih faktur tertentu yang ingin dijadikan jaminan. Ini memberikan fleksibilitas lebih dibandingkan dengan invoice factoring yang biasanya mengharuskan semua tagihan diserahkan kepada pemberi dana.

Karakteristik Utama:

• Fleksibilitas: Perusahaan bisa memilih faktur yang ingin didanai dan menyimpan tagihan lainnya.

Keuntungan:

• Perusahaan bisa mengelola piutang mereka dengan lebih fleksibel dan hanya menjaminkan faktur yang diperlukan.

Kerugian:

• Penyedia invoice financing mungkin membebankan biaya yang lebih tinggi karena risiko yang lebih besar pada faktur individu.

4. Asset-Based Lending (ABL) dengan Invoice sebagai Jaminan

Asset-based lending (ABL) adalah pinjaman yang didukung oleh aset perusahaan, termasuk piutang, persediaan, atau properti fisik. Dalam hal ini, tagihan digunakan sebagai bagian dari jaminan untuk mendapatkan dana.

Karakteristik Utama:

• Jaminan aset lain: Selain piutang, aset lain juga dapat dijadikan jaminan.

Keuntungan:

• Perusahaan bisa mendapatkan akses ke pinjaman dengan bunga yang lebih rendah karena jaminan tambahan.

Kerugian:

• Risiko terhadap aset lainnya, karena jika perusahaan gagal melunasi pinjaman, aset yang dijaminkan bisa disita oleh pemberi pinjaman.

Manfaat Invoice Financing bagi Bisnis

Invoice financing menawarkan sejumlah manfaat yang signifikan bagi perusahaan, terutama yang mengalami masalah arus kas. Beberapa manfaat utama dari invoice financing adalah:

1. Mempercepat Arus Kas

Manfaat utama dari invoice financing adalah membantu perusahaan mempercepat arus kas. Dengan invoice financing, perusahaan tidak perlu menunggu 30 hingga 90 hari untuk mendapatkan pembayaran dari pelanggan, sehingga mereka bisa mendapatkan dana tunai lebih cepat.

2. Mengurangi Risiko Piutang

Dalam bentuk invoice factoring, risiko kegagalan pembayaran oleh pelanggan dialihkan ke penyedia factoring, yang berarti perusahaan tidak perlu khawatir jika pelanggan gagal membayar tepat waktu.

3. Tidak Perlu Jaminan Tambahan

Tidak seperti pinjaman konvensional yang sering memerlukan aset fisik sebagai jaminan, invoice financing biasanya hanya menggunakan piutang (faktur) sebagai jaminan. Ini sangat membantu bagi perusahaan yang tidak memiliki banyak aset tetap.

4. Fleksibilitas

Invoice financing menawarkan fleksibilitas dalam hal penggunaan dana. Perusahaan dapat memilih berapa banyak dana yang ingin dipinjam berdasarkan nilai faktur yang mereka miliki. Selain itu, dalam invoice discounting, perusahaan bisa memilih faktur mana yang ingin mereka jadikan jaminan.

5. Tidak Membebani Neraca Keuangan

Invoice financing bukan pinjaman jangka panjang dan tidak akan muncul sebagai utang pada laporan keuangan perusahaan. Hal ini dapat membantu perusahaan menjaga rasio utang yang sehat.

Risiko Invoice Financing

Meskipun memiliki banyak manfaat, invoice financing juga memiliki beberapa risiko yang perlu dipertimbangkan oleh perusahaan, di antaranya:

1. Biaya dan Bunga

Seperti halnya produk keuangan lainnya, invoice financing juga melibatkan biaya dan bunga. Biaya ini bisa bervariasi tergantung pada penyedia pembiayaan, jenis invoice financing, dan lamanya pembayaran oleh pelanggan. Jika biaya ini tidak dikelola dengan baik, mereka dapat menggerogoti margin keuntungan perusahaan.

2. Hubungan dengan Pelanggan

Dalam invoice factoring, pelanggan akan mengetahui bahwa tagihan mereka telah dijual ke pihak ketiga. Hal ini bisa berdampak negatif pada hubungan bisnis, terutama jika proses penagihan dilakukan dengan cara yang tidak profesional atau agresif.

3. Risiko Kredit Pelanggan

Jika pelanggan perusahaan gagal membayar tagihan, terutama dalam invoice discounting, perusahaan tetap harus bertanggung jawab atas pembayaran kepada penyedia pembiayaan. Ini menambah risiko bagi perusahaan jika pelanggan mereka tidak memiliki reputasi kredit yang baik.

Kapan Menggunakan Invoice Financing?

Invoice financing cocok digunakan oleh perusahaan yang mengalami masalah arus kas sementara dan memiliki banyak piutang yang belum dibayar. Berikut adalah situasi di mana invoice financing dapat menjadi solusi yang baik:

• Kekurangan modal kerja untuk menjalankan operasional sehari-hari karena pembayaran dari pelanggan tertunda.
• Pertumbuhan bisnis yang cepat dan membutuhkan dana tambahan untuk memenuhi permintaan atau pesanan yang meningkat.
• Perusahaan tidak ingin mengambil pinjaman konvensional yang memerlukan jaminan berupa aset tetap.
• Bisnis yang memiliki pelanggan besar dengan jangka waktu pembayaran panjang, seperti distributor atau pengecer besar.

Kesimpulan

Invoice financing adalah solusi pembiayaan yang efektif untuk bisnis yang ingin mempercepat arus kas dan mengatasi masalah likuiditas akibat tagihan yang belum dibayar. Dengan memanfaatkan faktur sebagai jaminan, perusahaan dapat memperoleh dana tunai dengan cepat tanpa harus menunggu pembayaran dari pelanggan.

Meskipun memiliki beberapa risiko, seperti biaya yang tinggi dan dampak pada hubungan pelanggan, invoice financing tetap menjadi pilihan yang baik untuk perusahaan yang membutuhkan akses cepat ke modal kerja tanpa harus memberikan jaminan berupa aset tetap. Dengan manajemen yang baik, invoice financing dapat membantu bisnis mempertahankan likuiditas dan mendukung pertumbuhan jangka pendek

Sumber pendanaan yang tepat sangat bergantung pada kebutuhan spesifik bisnis Anda. Salah satu opsi modern yang semakin populer adalah securities crowdfunding, yang memberikan akses kepada bisnis untuk mendapatkan modal dari komunitas investor secara luas melalui platform seperti EKUID. Dengan securities crowdfunding, Anda bisa menjangkau investor kecil dan menengah yang tertarik untuk mendukung bisnis Anda, tanpa harus menyerahkan kendali penuh atau mencari satu investor besar.

Jika Anda ingin mendiversifikasi sumber pendanaan bisnis dan memanfaatkan teknologi modern untuk mendukung pertumbuhan, pertimbangkanlah securities crowdfunding sebagai solusi yang fleksibel dan inovatif.

Yuk Segera Ekspansi Bisnis Anda Bersama EKUID