Cash Ratio Adalah: Pengertian, Rumus, Cara Hitung, dan Analisis Cash Ratio

Dalam dunia keuangan yang penuh ketidakpastian, memahami kesehatan likuiditas perusahaan menjadi semakin penting bagi para investor dan manajemen perusahaan. Bagaimana Anda bisa yakin bahwa perusahaan memiliki cukup dana untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya? Di sinilah Cash Ratio berperan memberikan gambaran tentang kondisi ini. Cash ratio adalah salah satu indikator likuiditas yang paling konservatif, cash ratio menawarkan pandangan tentang kemampuan perusahaan untuk bertahan dalam situasi keuangan yang menantang.

Oleh sebab itu, dalam artikel ini kita akan membahas secara mendalam tentang apa itu cash ratio, dan bagaimana menghitung cash ratio untuk mempermudah analisis invetasi Anda.

Pengertian Cash Ratio

Sebelum membahas secara lebih mendalam tentang analisisnya, mari kita bahas dulu apa itu cash ratio.

Cash Ratio adalah salah satu indikator likuiditas yang paling konservatif dalam analisis keuangan. Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendeknya hanya dengan menggunakan kas dan setara kas. Karena hanya mengandalkan aset yang paling likuid, cash ratio memberikan pandangan yang sangat hati-hati tentang kesehatan likuiditas perusahaan.

Cash ratio atau rasio kas menjadi salah satu indikator penting dalam menilai kesehatan keuangan suatu perusahaan. Rasio ini memberikan gambaran tentang kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan menggunakan aset paling likuid, yaitu kas dan setara kas. Memahami dan mengelola cash ratio secara efektif dapat membantu perusahaan menjaga stabilitas keuangan dan menghadapi tantangan yang tak terduga.

Mengapa Cash Ratio Penting?

Cash ratio sangat penting bagi para pemangku kepentingan, termasuk investor, kreditur, dan manajemen perusahaan, karena:

1. Menilai Likuiditas Jangka Pendek: Cash ratio memberikan gambaran tentang kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya tanpa harus menjual aset lain atau mendapatkan pembiayaan tambahan.
2. Mengukur Kesehatan Keuangan: Rasio ini menunjukkan tingkat konservatisme perusahaan dalam mengelola kasnya dan memberikan sinyal tentang manajemen risiko likuiditas.
3. Kepercayaan Kreditur: Kreditur cenderung lebih percaya pada perusahaan dengan cash ratio yang tinggi, karena menunjukkan bahwa perusahaan memiliki likuiditas yang cukup untuk membayar hutang jangka pendeknya.

Cara Menghitung Cash Ratio

Rumus untuk menghitung cash ratio adalah:

Di mana:

• Cash: Uang tunai yang tersedia di perusahaan.
• Cash Equivalents: Aset yang dapat dengan cepat dikonversi menjadi uang tunai, seperti surat berharga jangka pendek.
• Current Liabilities: Kewajiban jangka pendek yang harus dibayar dalam waktu satu tahun.

Contoh Perhitungan

Misalkan PT XYZ memiliki informasi keuangan sebagai berikut:

• Kas: Rp 50.000.000
• Setara Kas: Rp 20.000.000
• Kewajiban Jangka Pendek: Rp 100.000.000

Cash Ratio PT XYZ adalah:

Artinya, PT XYZ memiliki 70 sen dalam bentuk kas dan setara kas untuk setiap Rp 1 kewajiban jangka pendeknya.

Analisis Cash Ratio

Dalam menggunakan cash ratio sebagai acuan analisis, Anda dapat memperhatikan beberapa hal berikut:

Tingkat Likuiditas

1. Rasio > 1: Perusahaan memiliki lebih banyak kas dan setara kas dibandingkan kewajiban jangka pendeknya. Ini menunjukkan likuiditas yang sangat kuat.
2. Rasio = 1: Kas dan setara kas perusahaan cukup untuk menutupi kewajiban jangka pendeknya. Ini menunjukkan likuiditas yang memadai.
3. Rasio < 1: Perusahaan memiliki kurang dari kas dan setara kas dibandingkan kewajiban jangka pendeknya. Ini bisa menjadi tanda masalah likuiditas potensial.

Pertimbangan Tambahan:

• Industri Spesifik: Cash ratio bisa sangat bervariasi tergantung pada industri. Misalnya, perusahaan di sektor teknologi mungkin memiliki cash ratio yang lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan di sektor manufaktur.
• Tren Historis: Membandingkan cash ratio perusahaan dengan tren historisnya dapat memberikan wawasan tentang perbaikan atau penurunan likuiditas perusahaan dari waktu ke waktu.
• Perbandingan dengan Pesaing: Membandingkan cash ratio dengan pesaing di industri yang sama membantu menilai posisi likuiditas relatif perusahaan.

Kelebihan dan Kekurangan Analisis Cash Ratio

Analisis cash ratio memiliki kelebihan dan kekurangan, oleh sebab itu kita harus paham dengan baik tentang batasan dari analisis ini:

Kelebihan Analisis Cash Ratio

1. Konservatif: Memberikan penilaian yang sangat hati-hati tentang likuiditas perusahaan.
2. Kesederhanaan: Mudah dihitung dan dipahami.
3. Relevan untuk Kreditur: Sangat berguna bagi kreditur yang tertarik pada kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

Keterbatasan Analisis Cash Ratio

1. Tidak Menggambarkan Seluruh Likuiditas: Mengabaikan aset lancar lainnya seperti piutang dan persediaan yang juga dapat digunakan untuk membayar kewajiban jangka pendek.
2. Tidak Menunjukkan Kinerja Operasional: Cash ratio tidak memberikan informasi tentang profitabilitas atau efisiensi operasional perusahaan.
3. Bervariasi Antar Industri: Nilai yang dianggap baik untuk satu industri mungkin tidak berlaku untuk industri lain.

Penutup

Cash ratio adalah alat penting dalam menilai likuiditas dan kesehatan keuangan jangka pendek perusahaan. Meskipun memiliki beberapa keterbatasan, rasio ini tetap relevan dalam memberikan wawasan tentang kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya hanya dengan menggunakan kas dan setara kas. Memahami dan mengelola cash ratio dengan baik dapat membantu perusahaan menjaga likuiditas yang sehat dan membangun kepercayaan di mata kreditur dan investor.

Bagi investor yang ingin memahami lebih dalam mengenai kesehatan keuangan perusahaan yang mereka investasikan, cash ratio adalah salah satu indikator yang tidak boleh diabaikan. Dengan pemahaman yang baik tentang cash ratio, Anda dapat membuat keputusan investasi yang lebih tepat dan cerdas.

Jika Anda tertarik untuk mendiversifikasi investasi Anda dengan aman dan menguntungkan, pertimbangkan platform securities crowdfunding seperti EKUID. EKUID memudahkan investor untuk berinvestasi di berbagai sektor potensial dan UMKM dengan return investasi hingga 15%. Dengan EKUID, Anda dapat menjadi bagian dari pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan dan meraih keuntungan yang optimal.

Yuk Cek Berbagai Proyek Menarik di EKUID